从前，没有动物发现狐狸聪明又狡猾的时候，它还只是凶残贪婪的狼的跟班，每天都要给狼寻找美食，不仅搜寻到的食物要全部上交，还要受到灰狼的欺负。

    一天傍晚，狼一边剔着牙，一边对狐狸说：“懒鬼，快去弄些吃的来，我快饿死了。”狐狸颤抖了一下身子，战战兢兢地说：“可是你刚吃完一头羊，还有一只兔子呀！”狼怒吼道：“哪那么多废话？快去！否则我吃掉你！滚！”狐狸吓了一跳，颤抖着从洞里出来了。

    狐狸委屈地走着，突然看见前方有炊烟，原来此时正是农妇做饭的时间。于是，它悄悄地潜入农夫的木屋里藏好。碰巧农妇刚烙好馅饼，放在饭桌上。农夫打猎尚未归来，农妇便去做其他家务了。狐狸见屋子里没了人，敏捷地叼了三个香喷喷的馅饼跑回狼窝里去了。灰狼见了馅饼，流着口水，抢过来一口吞了。狐狸眼睁睁地看着自己的劳动成果没了，心里很不服气。狼说：“小子，这么好吃的东西以前怎么没弄来，再去偷几个！”这时，狐狸眼睛转了转，想出了一条计谋，于是笑道：“馅饼只有刚出锅的好吃，我带着你去吃，保你吃个够！”狼听到有好吃的，立即动心了，跟着狐狸去了。

    情况果然跟狐狸说的一样，灰狼见了馅饼，狼吞虎咽起来。它边吃还边让狐狸给它放哨。可是它吃得太猛了，竟把盘子打碎了。

    农妇进来发现有一只狼在屋子里面，而自己辛辛苦苦做的饭都进了狼肚里，怒不可遏，操起扫帚向狼头打去。狼抱头鼠窜地跑了，而狐狸早就闪了。

    冬天到了，能找到的吃的也越来越少了，狼又开始喊饿了。狐狸想了想又生出一计，说：“农夫屋后的地窖里有咸肉和葡萄酒，我知道有个洞口可以钻进去。”狼又动心了，但是有些犹豫，因为上次它确实被打得很惨。

    狐狸对它打包票说没事。于是，它们动身钻进地窖的小洞里。狼看见一大桶咸肉，乐开了花，放开肚皮，边吃边喝。而狐狸吃点肉就往外跑，然后回来再接着吃，吃完再朝洞外面跑去。狼边往嘴里塞肉边好奇地问：“你在干什么？”狐狸道：“放哨呀！一有动静我就通知你！”狼听了更加放心地吃了，不再理会狐狸的进进出出。

    狐狸看着狼的肚皮渐渐撑大，觉着摆脱它的时机到了。于是，狐狸钻出洞口，故意弄出响声，把农夫惊醒了。狼听见开门的声音，慌着往洞外钻，可是它肥胖的肚子成了它致命的弱点。

    狐狸听见“砰”的一声枪响，这响声宣告着它的自由和对贪婪的狼的惩罚。